24日當天 ，在西水股份、華新水泥及賽馬實業(yè)等水泥上市公司的帶領(lǐng)下，整體水泥板塊幾乎全線飄紅。然而奇怪的是，對于這樣的搶眼表現(xiàn)，眾多水泥業(yè)代表卻說不出原因。
水泥板塊發(fā)力
沉寂多時的西水股份在3月24日這天突然發(fā)力，到收盤時仍牢牢封死在漲停板上。
實際上，西水股份只是24日整個水泥板塊的縮影。盡管當天大盤仍然羸弱，但水泥板塊全部21家上市公司中下跌的僅有4家，漲幅在2%以上的則多達10家。
大智慧行情系統(tǒng)顯示，在西水股份和華新水泥分別高達10.01%和9.86%的強力拉動下，建材板塊以1.54%的漲幅位于當天行業(yè)板塊漲幅第二位，僅次于智能電網(wǎng)板塊的1.91%。
如果不考慮其他建材類個股，無疑這一排名還將改變，因為排在該板塊漲幅前10位的個股中有4家是水泥類公司。
數(shù)據(jù)顯示，水泥板塊異軍突起的背后是資金的大規(guī)模進入，根據(jù)大智慧超贏（SuperView）數(shù)據(jù)顯示，截至下午2點15分，水泥建材板塊資金凈流入量為1.55億元。
在此之前，水泥行業(yè)近期的市場表現(xiàn)并不能令人滿意。光大證券研究所3月24日發(fā)布的一份研究報告顯示，以2009年12月31日的數(shù)據(jù)為基期，水泥板塊上周跌幅達到-9.85%，超過滬深300的-7.88%。
“由于春季屬于水泥行業(yè)的淡季，一季度水泥類上市公司業(yè)績乏善可陳，加之大盤震蕩，近期水泥板塊并不怎么引人注意?！币晃恍仑敻凰嘟ú男袠I(yè)最佳分析師告訴記者。
在行業(yè)傳統(tǒng)淡季之下，西水股份的突然漲停讓人不解。
“之前公司公布業(yè)績預(yù)增公告時也沒漲這么多，這次不知道為什么能突然漲停?！鄙鲜鰠⒓訃H水泥周活動的業(yè)內(nèi)人士大感疑惑。
這家位于內(nèi)蒙古烏海市的中型水泥建材制造企業(yè)，早在今年1月29日便發(fā)布了業(yè)績預(yù)增公告，稱公司2009年的凈利潤預(yù)計將實現(xiàn)同比增長1170%左右。該公司上年實現(xiàn)凈利潤2683萬元，每股收益為0.0839元。
與24日的突然漲停相比，上述利好的公布并未引起市場資金的追捧。預(yù)增公告發(fā)布當天，西水股份僅錄得1.21%的漲幅，換手率3.79%。
業(yè)績大幅增長主要來源于非經(jīng)常性損益而非主營業(yè)務(wù)改善，被認為是西水股份股價未出現(xiàn)大幅上漲的原因。由于參股興業(yè)銀行，西水股份獲得的2008年度分紅款高達3400萬元。
并購圖謀
行業(yè)淡季之下，水泥板塊怪異走勢的背后推手究竟是誰？
盡管西水股份收盤時封死在漲停板，漲幅高于華新水泥，但在國元證券水泥建材行業(yè)分析師褚杰看來，利好更明顯的華新水泥才是水泥板塊啟動的主力發(fā)動機。
“湖北省相關(guān)部門剛公布了一個消息，宣布2009-2012年全省將在相關(guān)重大項目上投資12萬億。華新水泥的總部和主要市場均在湖北，應(yīng)該是最大的受益者?！瘪医芨嬖V本報記者。
以湖北省2009年約1.28萬億的GDP計算，上述投資項目總額幾乎接近該省GDP的10倍，這批規(guī)模龐大的擬建項目，預(yù)計最遲將在“十二五”初期集中開工建設(shè)。
“如果這些項目全部投建，華新水泥和葛洲壩等當?shù)毓镜臉I(yè)績肯定會出現(xiàn)爆發(fā)性增長?！瘪医鼙硎?。
記者發(fā)現(xiàn)，按照2009年中期數(shù)據(jù)計算，華新水泥在湖北市場的營業(yè)收入占到其總營收的63%，達到19.72億元。
盡管如此，一家知名券商國際業(yè)務(wù)部的負責人告訴記者，“華新水泥是下午才開始發(fā)力的，但西水股份上午就漲停了?！睍r間點的不同被其認為板塊拉升的背后應(yīng)該另有原因。
在前述觀察者看來，西水股份的絕大部分市場遠在內(nèi)蒙古，基本上不會受到湖北省的政策影響。資料顯示，西水股份還是內(nèi)蒙古地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，到目前為止公司已占據(jù)陜北市場水泥需求量的70%左右。
由于水泥行業(yè)對運輸半徑的要求非常嚴格，加上西水股份獨特的區(qū)位優(yōu)勢，西水股份一直被認為是中建材和海螺水泥、冀東水泥等行業(yè)巨頭垂涎的重要目標。長城證券并購部的項目經(jīng)理盛瑞認為，西水股份的強勢漲停與上述預(yù)期的不斷強化密切相關(guān)。
實際上，受制于產(chǎn)能過剩和惡性競爭，稀薄的利潤一直讓水泥業(yè)的大佬們頭疼不已，中材股份的副總裁隋玉民甚至在一次公開的會議上感嘆“什么時候咱們水泥行業(yè)賺錢能不那么辛苦？”
而由大企業(yè)出面，進行行業(yè)內(nèi)的兼并重組被認為是對癥良方之一。
據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，僅2009年，水泥行業(yè)兼并重組涉及整合水泥產(chǎn)能就將近8000萬噸。
“目前全國規(guī)模以上的水泥企業(yè)有3000多家，我們希望這一數(shù)字能壓縮到1000家左右?！惫ば挪恳晃粎賳T的講話直截了當?shù)乇砻髁吮O(jiān)管層對水泥企業(yè)兼并收購的態(tài)度。
